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前沿焦点 > 企业 > 智能投顾PK白热化 今日投资助推证券版AlphaGO再升级

智能投顾PK白热化 今日投资助推证券版AlphaGO再升级

来源:未知 发布时间 2017-09-13 10:55 浏览 人次

   9月伊始,上海的两大券商——光大证券与中泰证券几乎同一时间重磅推出智投功能。显然,如今的竞技赛道上,智能投顾已成为券商争夺客户、留住客户的有力助攻,财富管理行业借力金融科技谋求差异化竞争的脉络亦清晰可见。 


    密集亮相的两款智投都打出了智能化、个性化投顾服务的卖点,作为受益群体的投资者们,是否了解其中的差异和共通之处?作为隐在背后的神秘合作主体,今日投资又是如何支持券商玩转智能投资?

    光大证券智投魔方:机器人让巴菲特指导中国股民做投资

    选股是股票投资致胜的关键环节,与其他同业智投产品相比,光大证券此次发布的“智投魔方”一个重要的功能模块是“智能优选”,即让机器人帮助几百万的中小投资者解决选股难的问题。

    “如何给几百万股民都能选出适合他的投资风格和风险偏好的股票,这是一个特别大的挑战,几乎没有哪家券商依靠投顾团队能够解决这个问题,只能靠机器人了。“ 光大证券互联网金融部的一位负责人表示。

    经过了一年多的探索,最终“智能优选”充分利用机器相较于人的效能优势,日动态生产股票组合超过6000组,这个数字创造了行业的奇迹。不仅如此,这6000个股票组合还被打上了很多标签,包括风险等级、绩效评价、投资风格等,进而智投系统运用智能算法,将策略组合和投资者进行精准匹配,从而为客户推荐最符合其投资需求的选股组合,真正实现了个性化的智投选股服务。

    在券商享受智能机器人提供高效便利武器的同时,投资者更关注的则是所推荐策略的有效性。为保证“智能魔方“的效果更好,光大证券决定充分借助外部研究力量,经过长达半年多的精心挑选,最终锁定专门一家为基金公司提供投资策略服务的机构——深圳市今日投资数据科技有限公司,双方共同成立研发团队。“我们此次采用的数据和投资模型经历了多轮牛熊市检验,并被国内外众多顶级资管机构如BlackRock、华夏、嘉实、中信、工总行所采用。同时,生成的量化策略还经过了最先进的机器自动学习体系不断的磨砺,经测试有效性是不错的。而且在未来我们的选股系统还会持续升级优化。“今日投资产品总监曾智对双方共同研发的这套机器人动态组合系统十分自信。

    在光大证券“智能优选”简单的用户体验的背后,隐藏着复杂的投资逻辑。“我们首先挑选了华尔街主流的23种选股策略,这里面既有巴菲特(Warren Buffett)的价值型选股策略、威廉欧耐尔(William J. O’Neil)的趋势型选股策略,还有彼得林奇(Peter Lynch)等众多顶级投资大师的选股策略。在这些成熟有效的投资策略的基础上,我们又结合中国股市的特点,构建了一套适合中国国情的选股模型”,曾智表示。测试结果显示,2016年3月至2017年3月,6000个机器人动态组合跑赢大盘的组合数量达到82%,收益率大于10%的组合超过75%。

    除了强大的“智能优选”功能,此次光大“智投魔方”还推出了“资产配置”,主打公募基金产品,以帮助中小投资者分散投资风险。据悉,很快光大证券还将推出“智能选股”,届时投资者将可以按照自己的投资逻辑构建专属于自己的投资策略。

    中泰智投:30亿条数据,让机器人比你自己更了解你

    相较光大证券从供给端提供“千人千面”投顾服务的着力精研,中泰智投 “与众不同”的机巧在于从需求端精细把握客户的个性与差异。

    国外及当前国内多数资产配置类的智能投顾,其了解客户的环节主要是通过调查问卷来实现的,此种画像模式对客户的属性特征拟合程度较低。最新亮相的“中泰智投”则依托先进的大数据分析技术,基于用户最近两年约30亿条历史交易行为数据来实现用户画像,能够全面了解用户的投资风格、风险偏好、交易习性等,在此基础上为不同用户推荐不同的投资建议,更能切近投资者的真实需求,甚至做到了可能比用户本身更了解自己。

    “在实际业务场景中,我们的整个功能设计是极具弹性的”。“中泰智投”资产配置系统的合作方——今日投资的产品总监曾智介绍说,运行逻辑上,对于有历史交易记录的客户,智投系统将启动大数据分析得到更为精准的画像,对于新开户及访客,则可通过问卷调查进行风险测评,两类客户均可在大类资产配置结构建议中自定义风险等级、投资期限和拟投资金。

    至于究竟是如何通过大数据分析方法实现用户画像的,曾智表示,数据是海量的,但并不见得都用的上甚至有的还会混淆视听,所以先梳理目标再锁定数据才是正解,大数据分析的过程即是通过数据清洗与重组勾勒出数据关系,形成更为完整精准的匹配。

    见微知著,以中泰为代表的金融机构运用大数据分析来做用户画像的意义在于:让服务更加个性化,让营销更精准。显然,对于同类数据,不同的机构对其有效应用的能力是不同的,而这种应用能力,正是机构之间在未来竞争赛道上博弈胜出的关键。

    机器投顾成券商争夺客户的有力助攻

    对国内的券商而言,研发推出智能投顾所基于的核心痛点在于,股票投资者的需求是要选出“好”的标的,而这个“好”对应的是千人千面的偏好,传统以人工为主的业务模式下,面对百万量级的客户需求往往仅有数百规模的服务供给,投顾人员整体产能不足的普遍实际,着实难以针对每位客户的投资及风险偏好提供个性化的投资建议,而这也成为一直以来羁绊券商提供高质量、精细化投顾服务的掣肘。

    根据WEF(世界经济论坛)最新发布的主题为“金融服务的颠覆式创新”的研究报告,过往几年,投资管理行业发生了深刻的变化,特别是几个重要力量的进入,即智能投顾的兴起、大数据驱动的分析以及B2B外部化的增加,从根本上改变了行业的发展态势。

    进一步探究的话,复杂多变的市场环境使得投资者需要更加专业的投顾服务、移动互联时代的习惯培育使得以客户为中心的产品和服务成为一种标配、以及快速发展的自动化和AI技术相较于人在流程执行的卓越优势,都是驱动投资管理领域之所以发生深刻变革的强劲引擎。

    作为金融机构与客户互动最紧密暨最具活力的业务板块,从智能化演进步速更快的国家可以瞥见中国投资管理行业的未来。传统企业不仅在加速采用机器投顾作为服务客户的数字化工具,且在不断推动投顾探索新的商业模式。

    浸淫国内投管领域多年的资深人士认为,机器投顾将成券商争夺客户的有力助攻,此种行业趋势下,基于整合优势力量抢夺窗口机遇的考量,吸收具有经过检验的方法论、优秀应用能力与丰富实践经验的专业力量,提供智能化解决方案,成为金融机构构建财管业务领先优势的一个利器,也是在相对较短的时间赢得市场的有效路径。

    不仅如此,以低成本提供差异化的产品和服务已被投管领域置于更高级别的竞争着力点,全球最大资产管理机构BlackRock的共同基金即颇具代表性,业界熟知,其量化投资团队持续几十年的研发和强劲的投资业绩,为基于算法和模型的共同基金打下了基础。作为深研A股市场金融数据及量化投资的金融科技机构,今日投资与贝莱德在相关领域已具多年合作关系,这恐怕是其成为国内金融机构优选智投合作方的重要实力基石。

    不知作为投管市场参与者的机构和个人,是否已准备好迎接这涌动而来的趋势了嘛..... 

     

 

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